您当前的位置: 首页 > 旅游

交易技巧之期货投资六十六问第三章4西

2019-01-09 14:56:11

  交易技巧之期货投资六十六问(第三章)

  〈41〉止损应该控制在多大范围?

  我有个朋友很赞赏我的有关坚决止损的观点。

  可一次当我无意中看他做单时,他却很轻松随意地告诉我他的买单现在浮亏一个停板的价位,我问他为什么不及早止损离场。他笑了,说“我把止损设在亏损两个停板,要跟它好好玩儿一玩”我就反问道“你那还叫止损吗?说的好听点那是认赔出场,说的难听点那叫赌博呀!”。

  我们在市场上经常遇到这样的人做这样的事,归根结底还是对止损的认识不够啊!只有真正深刻认识了“止损”重要作用和意义,才能在操作中坚决的贯彻执行。

  我认为止损设在一个停板以后止损的意义已经不大,止损一般应严格限制在三分之一停板以内为好。

  因为按照以小博大的原则,如果你的止损设在一个停板,那么你的每次赢利目标至少不低于三个停板才算合理。

  三个停板的目标!是可遇不可求的呀!你不觉得过于浪漫吗?!

  《42》为什么说临场发挥和市场感觉至关重要?

  是的,非常重要。

  理论是很重要的,但仅仅掌握了理论的要诀,我只能说你可以在市场做一个计划周密从容不迫的经纪人,有了可以赚钱的理论资本。

  首先步,你不会象以前那样输的难看

交易技巧之期货投资六十六问第三章4西

  但要赚钱还要看你的临场发挥。因为理论观念是死的、是赚不了钱的,尽管你的理论正确无比,赚钱终还是掌握理论的人。

  就象军事学院教给每个学员正确的战略与战术,但要打胜仗还要靠你的临机决断、临场发挥。

  学的理论没有透彻理解和消化当然不行,消化理解了只是考个好成绩停留在书本上也不行,没有果敢的风格不行,没有面对危机从容镇定的心态不行,没有承受失败的心理准备也不行。

  所以说,要想成为一个的指挥员是需要多方面的综合素质。正确的理论只是必要条件,不是充分条件呀。

  期货理念也是这样,正确的理念只是你成为赢家的必要条件。要在市场胜出,还和你的竞技状态——包括生理状态和心理状态,还和你的天赋有一定关系——“天赋”不是说你一定智商多高,关键你的心理节奏性格特点是否更适合操盘。

  我认为有的期货书上说,的经纪人以外向性格者居多,我想是有道理的。套句体育界的话,你是一个训练型选手还是比赛型选手在临场发挥上是有很大差别的,有的人临场总不能兴奋起来也许就更适合做教练和深一步的研究工作,这样才能更恰当更大的发挥作用。

  《43》能不能举例子说一说临场发挥的问题?

  我说的临场发挥是指强烈的市场直觉可以打破任何条条框框,以临场的市场感觉为中心做出决策。

  比如:有一次,一波行情见到一个历史阻力位回落,下行中碰到一个支撑位又反弹起来,我准备在反弹至上次高点——即阻力位附近做空单如涨破阻力位就止损离场。

  这符合我一贯的操作思路,从操作手法上也是无可挑剔的。

  可是,当我紧盯盘面突然发现在接近阻力位附近涨速突然加快且成交量明显放大,我马上意识到这是和上一波大不一样的长势,一定会突破阻力并可能走出一波行情。

  我便把已填好的卖单搁置一边,迅疾写一张买单市价成交。结果大获全胜。

  别人都诧异我的立场改变如此之快——其实是市场变化太快让状态的我感觉到了——这种如神来之笔的发挥有一些前提,其中之一就是你要处在一种的生理和心理状态下。

  否则,还是按部就班不要打破常规为好,省得画虎类犬后悔莫及。

  以前我曾讲过的期货操作必须100%的投入,就包括:保持良好的生理状态和心理状态。

  《44》一个股票操盘手一定是一个出色的期货操盘手吗?

  我认为股票和期货的区别就是:股票市场有两种人赚钱,一种是临机应变能力强的,一种是固执到底决不动摇的。

  而期货市场只有股票市场的前一种操盘风格的人赚钱。

  从这个角度讲,期市比之股票操作,其难度至少大一倍,其赢率要小一倍!发现和培养一个的期货经纪人较之股票经纪人难度更大。

  在这里我顺便奉劝期货同行的管理人员,如果发现一个的经纪人一定要好好珍惜呀!因为这也是可遇难求的呀!比发现一个的经理人员难度还要大的多呀!

  股票操盘的经历肯定有助于期货操盘,很多期货技术理论也是从股票发展而来。但是,两者又有巨大差异。

  对于操盘手来说这种差异主要表现在两个方面

  其一期货的保证金制度定格了它以小博大的特质,使其风险和利润预期数倍于股票

  其二期货的交割制度中大体六个月的交割期限使即使有无限保证金做后援也不能使在股市中经过考验的固执的操盘手等到大势反转

  所以说,一个的股票经纪人不一定能适应期货的操盘,想向期货操盘手过度必须首先清晰两者的异同,并完全放弃不同于期货的思维、方法、理念。

  《45》你是一个什么性格的人?

  我自己不是一个纯外向性格的人,随环境和心情的不同有较大反差。也许可称属于双重性格。

  但我在操盘时总是能使自己充分兴奋起来。想来是一种幸事,也是我和期货的缘分非浅。

  我看到本期货书时兴奋的一夜未万事劝人休计较眠。我操盘时比平时更加显得精力充沛,好象有些精力过剩的样子。

  当初,我刚开始做期货经纪人时,喜欢给别人起外号,几乎所有的经纪人我都给起了外号(和他的操盘风格相关)那时别人就给我起,我还记得两个,其中一个就是“过剩”因为一度我不仅日夜操盘(白天是菲盘晚上是美盘)还把其他经纪人的趣事编成章回小说逗大家笑,可见当时我是处在一种很放的开的兴奋状态,与之相映的是两个市场的双双告捷。

  46周围的人怎样评价你的操盘?

  经常听到多、印象深的是两个词“胆大”和“稳健”。

  说“胆大”的一般是初次看我作单或偶然看到我作单,一般都带者疑惑不解的置疑甚至是讥讽轻蔑的口气。

  说“稳健”的一般都是经常看我作单的同行,一般都带着赞赏欣赏的眼神和口气。

  我认为相对于许多人我确实胆大,比如在单边涨势中,一般人都会观望或逢高作空,他们想的是:已经涨的很高了,作多万一跌了怎么办!

  而我在这种时候很少放弃顺势跟进的机会,我一般会毫不犹豫地作多。因为他们小心谨慎着犹豫着,我却不加思索似的闯入阵中,所以我的这种“胆大”在此时显得是那么鲜明,那么强烈的刺激了他们,经常使他们惊谔于我的“生猛”、嫉妒我的“好运”我明白。

  而我根据别人失败经验总结出的的思路是:它一直在涨,哪有那么巧我一做进去就跌的道理。

  当然“万一”的可能是有的,但如果在期货市场这种“万一”都要让你望而却步的话,那么我真不知道你能认可的风险几率又是多少呢?

  我知道我做进去马上就走反的概率不大,即使真的出现这种情况,我会坚决果断地市价离场,损失完全可以控制在三分之一停板左右,这很平常,不会有天崩地陷的灾难发生。

  如果它上升一段再走反,我迅速离场一般情况下不至于亏钱,往往还会略有赢余。

  更何况还有坐上顺风船满载而归的真正诱惑在等待我。

  这才是我顺势跟进的真正目标所在呀!

  仅就这种单边行情举例,如果你看到我次做这种行情,并且一路顺风很赚了一笔,也许你只看到我“胆大”的一面,也许会认为我多少有些侥幸。你对我的操作手法也许会不以为然,也许会想:这样的“误打误撞”哪会有什么“手法”问题存在。

  如果你看我下次又闯入单边势的风险阵中,也许你会怀着妒忌的心理想这次会要我的好看吧,你可能想我不会永远幸运。

  果然,这次行情逆转、一泻千里,你也许想这次要看到我的狼狈了吧?而当你打听别人问是不是我遭受重创时,却意外听到我已在反转的时间离场甚至还略有盈余。此时你在略显失望、意外之余难道不会产生几分对我的认同吗?

  几次这种行情的一路顺风和突然逆转的考验下来,你还会不屑地认为我仅仅是“胆大而已”吗?

  所以说我的“胆大”的评语总是轻而易举的得到,而“稳健”的名声是经过长期考验的,是暗含了我的许多“逆向思维”的期货理念的。

  我的“胆大”的底气来源于入市前对行情逆转时止损的时机、方法已经了然于胸,来源于对自己止损技法的自信。

  《47》怎样理解赌钱不赌命?

  期货市场永远是有赌性的。就是有偶然性,不象其他行业,只要是一个的企业家他的赢利就包含了更多的必然性。

  既然有赌性就涉及到赌的原则方法问题

  首先的原则应该是赌钱不赌命

  这里包括两方面含义:

  应该拿出你亏得起的钱到期货市场,而不是倾其所有孤注一掷象输红眼的赌徒把身家性命都压上。

  第二你要做的每笔单子,在亏多少钱时出场认输,也就是赌输的话认赔多少钱应该是很明确的,而且要坚决执行。

  你这样做的话我认为你是在赌钱。如果你没有这种心理准备,亏损后按自己的意愿苦苦等待反转,只要没有让你被迫穿仓离场你就会继续等下去,我就认为你是在赌命。

  因为每一次的失败都有使你的这个帐户死掉的危险。

  《48》你还说过期货市场只有一件事能控制,那就是止损。对吗?

  这个问题好象和上面回答的有关止损的问题有些重复。(和二九有些重复)

  止损的问题在前面已经说的不少了,不妨再说说。

撞烂了人家的爱情

  一件事能控制的话以前说过,当时主要是为了强调止损的重要性,和前面说的“一个半”、“两个半”的提法并不矛盾。

  当时看到好多人不知道合理的利用止损技巧,却总是在做进单子后,期盼行情朝有利自己的方向发展,甚至期盼几乎不可能的奇迹发生。

  比如,本来他的买单已被反扣在跌停板里了,却轻松的笑着说:“如果明天来个涨停板就好了”或说:“明天要是有什么利多消息就好了”或者说“今天本来公布的利好消息。跌停太不合理,明天肯定涨”。

  其实我们常说市场永远是对的,谁又真正理解了呢?

  哪里是市场?市场就是屏幕上已经走出和正在走着的行情,而不是可能要走出和你希望要走出的行情,更不是你听到的消息和绘制的图表。

  永远正确的不是你的希望、你的绘图、你的消息,这些都不能让你用来控制、影响市场,你能控制的只有你的亏损。

  《49》好象你从来没说过贪与不贪的问题,为什么?

  这个问题使我我想起两件事

  一是:有一波大行情我做对了,已经浮赢很多了,好多人劝我见好就收。我却还在试图增仓加量。当我再次尝试加量时,盘房有位先生很不客气的说“已经挣了不少了,不要太贪了”我明白他是好意,但我还是压着恼火强做幽默地说了一句“不贪我干吗非要来做期货呀?”。

  其实我的恼火毫无道理。人家只是一个善意的建议而已。并没妨碍什么思前想后,我想大概是因为这个贪字在我的概念里一直是贬义词。

  在期货市场它也许更应该被看做一个中性词

  二是:有一次我做菲律宾盘咖啡,做了买单后已上涨了四五个停板,业务经理从我身边走过问我什么时候出单,我盯着盘面答道“不涨了就出”说完后听到有人在一旁笑,略感异样,我就问“怎么我说的话好笑吗?”一个客户笑答“反正人家听了不太高兴”。

  我当时有点歉疚,我只是很专注的思考着。

  也许我当时回答时也并不高兴。我总觉得在连续涨停板,别人想进都进不去的情况下问我出的问题有些滑稽。我那时每天还尝试在涨停的价位加码而总是不能如愿呢?如果哪天行情走反或出现未停板情况,我也许会出仓或减仓。(关键是那时美盘咖啡不受停板限制的现货价已涨出十几个停板而菲盘已美盘期货价正在“日日停板”的追赶)

  我想,在这位经理看来,我也有些贪了。因为她的问话里明显带有“你想赚多少钱才出呀!”的含义在其中。

  总之,在有些人看来我是避不开一个贪字的,至少在某一刻是这样。

  我也得承认,我对期货市场有着超常的渴望。渴望辉煌、渴望赚大钱渴望出大名。

  但如果用贬义词的“贪”字形容我的特点,我是不接受的。

  “贪”字总让人联想起无止境非理性的贪婪。我的贪婪是有理性的,所以我说:“贪”字在我这是中性词。

  我的理性表现在:

  (1)大势一定要让它走尽,决不中途跳车——赚大钱的“贪心”。

  (2)回调20%马上出场,决不抱侥幸心理——明确每次“贪心”多能付出怎样的代价。

  (3)永远不出在当时的点,即必须出现象样的回调才把获利仓单了结。——为了“贪心”大局,不为眼前的诱惑所左右。

  (4)永远是顺势而“贪”,势头逆转随时了结——逆市不走纯粹是“贪亏”,这样的傻事跟我无关。

  (5)“贪”的风险上限是让掉已浮动赢利的20%赢利总额按此次行情的出现点(买单盈利时)或点(卖单盈利时)计算。(与2重复?)

  50你说过要顺势做单、逆势出单。逆势出单又是是什么意思?

  逆势出单好象以前从来没听人这样提过,暂且算做我的发明吧。

  我的意思是势头和你所做单的方向反走时离场了结,而不是相反。上面提到的止损是逆势出单的一种,“倒限单”更是对逆势出单的提前预定。这里“逆市”是指和你希望的方向和你所作的单子方向反走的某一刻。

  也是在选择时放弃相对有利的价位而宁愿选择势头。

  可我发现很多人正相反,势头走的好好的却草草了结离场。好象再挣多一点家里就没地方放钱了,所以他必须要“止利”。

  这样的人因为是期货思维颠倒了所以十之八九遇到亏损时还会“放损”,正确的做法恰恰是“止损”、“放利”。

  其实他们才是逆向思维呀!

  我的逆向只是逆他们而已,对市场来说才是正向!

  51怎么理解你说的资金分配?

  资金分配应该从两个层面去理解:

  其一从风险方面理解资金分配

  首先明确我们手头的帐户可以或准备承受的亏损是多少。

  这是我们资金分配的思考基础。这个总量确定后,再考虑按这个总量如果我们连续场内失手的话,少分几次亏给市场,才能心甘情愿地自认倒霉承认失败。

  我个人认为:冒险的方法也应该分三次。也就是说,你应该至少给自己三次机会。

  比如帐户资金总额为20万,客户多许可你亏损20%即4万,那么建议你冒险的亏损方案是:次1万第二次1万第三次2万。

  这样的亏损方案我认为还有着一定的合理性。因为三次有一次做对,你就可以盈利或者说可以继续在市场生存。没有被市场踢出来本身就是一种成功、就有赢的机会。

  其实,我们还有许多更好的方案。比如把允许亏损的4万资金总额,先把允许亏损的资金4万的一半2万按以上1:1:2的比例分三次亏给市场。按说这种连续亏损概率已经很小了,但你确实亏进去了,如果你按前面三次亏损的方案就已经失败了,可这次不同,你可以有多种方案进行起死回升和自救。

  (1)用允许亏损的另外2万再试三次,起死回生的概率极大。

  (2)亏损2万后改变策略。稳健保守的做法是,暂时忘掉赢利100%的目标,以把亏损的2万赢回来为目标。

  这个目标完成后,重新开始我们又一轮的整体战略。如果亏回2万就再次修改策略,什么叫不屈不挠?什么叫亏得有道理?这种策略就是呀!

  其二从资金总量方面理解资金分配

  如果你的资金总量是10万。那么你是不是每次都满仓的买进卖出呢?如果是的话,你就是还没有资金分配的理念,没有充分利用市场交给我们的这一主动权。一直以同样的小单量进出也一样,单量贵在变化呀!

  我认为你无论怎样再对市场对行情有信心,也应该让资金分批进场色素炭黑生产厂家。因为信心不能帮你挣钱。市场随时可能风云突变,首先要考虑的还应该是风险呀!

  如果你资金总量是10万,而你一次下单只动用了几千圆钱,那我也不明白你是什么意思,至少在资金分配上看不到有什么合理性。至少不符合我所讲过的把资金翻一翻的整体构思。

  当然单量小风险小,但如果行情走对呢?一次胜利没有给你带来对整体翻转机厂家战局明显有利的积极影响,你要空留遗憾吗?所以说资金分配不是一个简单的多与少的问题,而是事关全局胜负盈亏的大事。

  《52》你有过满仓的时候吗?

  有过一次,是郑州绿豆95年的大跌行情中出现的。

  我记得有一天我看到打出的结算单显示资金使用率105%。

  那是的一次满仓。那是在大势做对的情况下增仓三次以后的结果也很幸运,三次在第二天跌停板或附近价位上补进了空单。我是在开盘前就填好单子要当天的跌停板价放空单,结果都是在当天跌停板价或者跌停板价附近仅有小笔成交便停板至收市。

  很幸运,也是对我的一贯的果断狠辣的操盘手法的一次经典的回报。

  我仅以30万资金竟在大盘成交量中占上较大的比例。其中一次占全国成交量的五分之一,一次占十分之一。而且这可是占全国盈利单子的成交比例呀!

  那次是我一次满仓,也是我的成绩之一。如果有人告诉我,那波行情全国我是做的的,我一点也不会感到意外,至少按比例我认为还是有可能的。

  我的30万资金在十五个交易日后盈利超过80万。帐户资金超过110万。我至今还不知道那波行情中有没有盈利比例超过我的。

  《53》为什么说止损是艺术不是科学?

  那时,我是对有人对止损的生搬硬套而说的。

  止损的具体操作应该加进自己的市场感觉和临场发挥。每一个人的每一次操作都应该有不同的特点和风格。

  当然,是在掌握以上所说的止损理念和止损原则的基础上,是进一步高层次的境界追求,是在理性指导之下的市场感觉。这就有点象审美、象艺术。不仅需要理性做基础,更需要有敏锐的感性参与。

  科学就不同,科学就是纯理性推理,一个公式推出另一个公式。

  其实,现在我想说期货是艺术而不是科学。

  如果你把期货当科学的话,我也赞同。你可持这种观念做一个很好的期货理论家和评论家。

  可如果你想做一个的操盘手。你必须把它当成艺术,而且从中感受的艺术的魅力和你的天份、你的个性。

  《54》为什么说期货是一种遗憾的艺术?

  都说电影是遗憾的艺术,其实期货和电影一样有它的错误的不可避免和不可更改性。

  电影的追求是完美。的经典的电影都是完美的典范,小小的瑕疵几乎可以忽略不记。

  而期货不然,每一波行情的操作、每一次的买进卖出,无不留有遗憾。

  和其它相比,期货才是100%遗憾的艺术。

  而且这种对遗憾永远客观存在的确认不仅是我们是否能正确认识期货的一部分,甚至要成为我们贯彻始终的追求,即每波行情都不求完美。

  所以说电影作为“遗憾的艺术”和期货比起来真是小巫见大巫了。

  《55》盘整行情的突然跳高应该坚决买进,突然低开应该坚决卖出?

  对!更准确的应该说“长期的盘整行情”,而且跳高的价位是已跳出盘整区域。

  盘整时间越长的品种其中越是可能孕育着大的行情,千万不可忽略。

  越是盘的时间长突破后上升或下降的力度越大。

  金属钱夹厂家p>  我在做菲律宾盘期货时,当时咖啡的行情是呈现超级的牛皮态势,从我入市以后至少半年中没人做一张咖啡单子,我也不例外。

  可突然有一天,报价板上出现跳高高开,我马上市价买入,别人不理解,甚至说应该做空,我确赚到了八个停板而大获全胜。

  什么叫大势?什么叫大势的转变?原来本来盘整是大势,不管突然出现涨还是跌都是大势的突变呀?我只是顺势做单而已。

  所以我说,长期盘整行情的启动一定孕育着大势,不要错失良机。因为这样的机会实在太少了,要等下一个机会可能需要很长时间。机不可失啊!跟进错误的机率和风险都是有限的。

  下一页

  [1][2]

木纹不锈钢门
汽车制动液
丽水建筑模型品牌大全
推荐阅读
图文聚焦